1535. Don Pedro de Mendoza et sa flotte partent pour l'Amérique du Sud, à la recherche du trésor de la légendaire Cité des Césars. Quand la syphilis plonge le navigateur espagnol dans des délires fantastiques, les appétits de pouvoir se révèlent dans l'équipage et le navire s'anime de volontés homicides. Le nain Jusepe, embarqué comme homme à tout faire, tente de déjouer le complot qui menace le capitaine et fait à bord la grande découverte d'un amour qui le mènera jusqu'au Pérou.