1831. Parti de Londres, Alexander Martin débarque à Bombay pour y rejoindre l'Indian Political Service (I.P.S.) dont le rôle est d'aider l'Honorable Compagnie des Indes à développer ses affaires... C'est-à-dire d'empêcher les autres états d'Europe de s'installer sur le continent indien dominé par les Britanniques. L'arrivée du nouvel agent ne semble guère enchanter ceux qui sont en place depuis longtemps et dont le souci principal est d'augmenter leur fortune personnelle en spoliant et asservissant les indigènes. Alexander s'y fait cependant quelques relations. Guidé par le journaliste David Baltimore, il découvre les étranges croyances locales. Intrigué par la présence d'un Européen au milieu d'un groupe d'Hindous pratiquant leurs rituels, le journaliste le suit afin de l'identifier. Alexander le retrouve quelques instants après, agonisant sous l'effet de la morsure d'un cobra... Mais voici que malgré la gravité de son état, David Baltimore disparaît. D'autres mystérieuses disparitions surviennent ensuite dans la communauté d'expatriés anglais ! Pressé de régler ce problème, l'I.P.S. décide d'accuser aussitôt un concurrent de l'Honorable Compagnie des Indes. Le capitaine de la Compagnie portugaise Sao Mateo fera un coupable idéal. C'est toutefois compter sans l'honnêteté de l'agent Alexander Martin qui répugne à faire arrêter un innocent...